금감원, 증권사 발행어음·IMA 고금리 경쟁 자제령…"건전성 관리 강화해야"

[서울=뉴시스]김민수 기자 = 금융감독원이 증권사들의 발행어음과 종합투자계좌(IMA) 사업 확대에 따른 건전성 및 유동성 관리 강화를 주문했다. 특히 최근 시장금리 상승과 맞물린 고금리 발행어음 상품 출시와 관련해 지속 가능한 수준에서 관리할 필요가 있다고 강조했다.

12일 금감원에 따르면 이날 서울 금융투자협회에서 9개 종합금융투자사업자(종투사)의 리스크관리 총괄임원(CRO)과 운용부문장이 참석한 가운데 발행어음·IMA 부문 간담회가 열렸다.

서재완 금감원 금융투자 부원장보는 최근 2개 증권사의 발행어음 신규 인가와 퇴직연금 편입 가능 상품 다양화 등에 따라 발행어음·IMA 시장 규모가 지속적으로 확대될 것으로 예상했다.

이에 따라 투자자 보호와 안정적인 모험자본 공급을 위해 높은 수준의 리스크 관리와 내부통제 체계를 갖출 것을 당부했다.

특히 금리·주가 등 대내외 불확실성이 높은 상황에서 해외투자 등 고위험 투자상품의 부실화 가능성에 선제적으로 대비하고, 고금리 발행어음 상품은 건전성 측면에서 지속 가능한 수준으로 관리할 것을 강조했다.

유동성 관리 강화도 주문했다. 위기상황분석과 비상자금조달계획을 마련하고 장기 운용자산의 회수계획을 점검하는 한편, 새롭게 도입되는 조정유동성비율에 맞춰 조달·운용 만기를 다변화할 필요가 있다고 설명했다.

모험자본 공급의 질적 개선도 강조했다. 금감원에 따르면 종투사의 모험자본 공급액 가운데 30% 한도 산정에 반영되는 금액은 올해 1분기 말 9조6000억원에서 2분기 말 11조6000억원으로 증가했다. 발행어음·IMA 조달액 대비 비율도 같은 기간 16.8%에서 19.5%로 상승했다.

금감원은 기술력과 성장 잠재력이 있지만 투자 사각지대에 놓인 기업을 적극 발굴하는 등 모험자본 공급의 질을 높여야 한다고 강조했다.

발행어음·IMA 운용 과정에서의 이해상충 방지와 내부통제 강화도 요구했다. 금감원은 현재 금융투자업계와 공동으로 기업신용공여 리스크관리 모범규준을 마련하고 있으며, 정보교류차단 제도정비 태스크포스(TF)를 통해 이해상충 방지와 정보교류 차단 방안을 논의하고 있다.

또 지난 9일부터 한시적으로 시행 중인 신용공여 담보비율 유지의무 면제 조치와 관련해 투자자 혼선이 없도록 적용 기준을 명확히 안내하고, 이번 조치가 이른바 '빚투' 확대로 이어지지 않도록 종목별·차주별 한도 관리에 만전을 기할 것을 당부했다.

간담회에 참석한 증권사 임원들은 투자자 보호 체계를 재점검하고 감독당국의 가이드라인을 내부 규정과 절차에 반영하겠다고 밝혔다. 신규 인가 사업자들은 당분간 건전성과 유동성 관리에 중점을 두고 안정적으로 자금을 운용하겠다는 입장을 전했다.

금감원은 앞으로 발행어음·IMA 관련 리스크 관리와 내부통제 강화를 위한 제도 개선 및 모범규준 마련을 추진하고, 모험자본 공급 현황도 지속적으로 점검할 방침이다.


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