[서울=뉴시스] 김경택 기자 = 스몰인사이트리서치는 16일 디아이티에 대해 수익성 개선 등 성장 기반 확대에 따라 기업가치 재평가 여력이 커졌다고 분석했다.
디아이티의 올해 상반기 연결 매출액은 901억원, 영업이익은 305억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 77.6%, 121.7% 증가했으며, 상반기 영업이익만으로 지난해 연간 231억원의 132.4%를 달성했다. 영업이익률은 지난해 연간 21.4%에서 올 상반기 33.9%로 상승했다.
이익 개선의 배경은 레이저 솔루션 중심의 사업구조 전환이다. 레이저 솔루션 매출은 지난 2023년 161억원에서 2024년 726억원으로 급증했고, 지난해 654억원을 기록했다. 반면 기존 광학검사장비(AOI) 매출은 2023년 826억원에서 지난해 381억원으로 줄었다.
디아이티는 지난 2019년 레이저 어닐링 장비 공동개발을 시작해 2023년 양산장비 공급에 나섰다. 올해 1~3월에는 SK하이닉스향 반도체 제조장비 공급계약 3건, 총 약 688억원을 공시했다. 스몰인사이트리서치는 청주 M15X 및 용인 Y1 증설 일정을 고려할 때 4분기부터 내년 상반기까지 후속 수주 가능성이 있다고 판단했다.
스몰인사이트리서치는 디아이티의 기업가치가 높아진 수익성에 비해 상대적으로 낮게 평가되고 있다고 분석했다. 최성원 스몰인사이트리서치 연구원은 "지난해 기준 디아이티의 주가수익비율(PER)은 9.07배로, 반도체 업종 PER 14.33배 대비 약 36.7% 낮다"며 "레이저 어닐링 장비 분야의 경쟁사인 이오테크닉스의 PER은 58.57배로 차이가 더욱 크다. 각 기업의 규모와 장비 특성, 수익구조, 고객 기반이 동일하지 않아 단순 비교에는 한계가 있지만, 현재 이익 수준을 감안하면 기업가치 재평가 여지가 크다"고 말했다.
최 연구원은 "디아이티는 레이저 장비 중심의 사업 전환으로 상반기 영업이익이 지난해 연간 실적을 넘어서는 등 이익 창출력의 변화를 보여줬다"며 "SK하이닉스향 후속 수주와 SiC 장비 공급 확대, 기존 AOI 사업 회복 여부가 높아진 수익성의 지속과 기업가치 재평가를 가늠할 주요 변수가 될 것"이라고 덧붙였다.
◎공감언론 뉴시스 [email protected]
디아이티의 올해 상반기 연결 매출액은 901억원, 영업이익은 305억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 77.6%, 121.7% 증가했으며, 상반기 영업이익만으로 지난해 연간 231억원의 132.4%를 달성했다. 영업이익률은 지난해 연간 21.4%에서 올 상반기 33.9%로 상승했다.
이익 개선의 배경은 레이저 솔루션 중심의 사업구조 전환이다. 레이저 솔루션 매출은 지난 2023년 161억원에서 2024년 726억원으로 급증했고, 지난해 654억원을 기록했다. 반면 기존 광학검사장비(AOI) 매출은 2023년 826억원에서 지난해 381억원으로 줄었다.
디아이티는 지난 2019년 레이저 어닐링 장비 공동개발을 시작해 2023년 양산장비 공급에 나섰다. 올해 1~3월에는 SK하이닉스향 반도체 제조장비 공급계약 3건, 총 약 688억원을 공시했다. 스몰인사이트리서치는 청주 M15X 및 용인 Y1 증설 일정을 고려할 때 4분기부터 내년 상반기까지 후속 수주 가능성이 있다고 판단했다.
스몰인사이트리서치는 디아이티의 기업가치가 높아진 수익성에 비해 상대적으로 낮게 평가되고 있다고 분석했다. 최성원 스몰인사이트리서치 연구원은 "지난해 기준 디아이티의 주가수익비율(PER)은 9.07배로, 반도체 업종 PER 14.33배 대비 약 36.7% 낮다"며 "레이저 어닐링 장비 분야의 경쟁사인 이오테크닉스의 PER은 58.57배로 차이가 더욱 크다. 각 기업의 규모와 장비 특성, 수익구조, 고객 기반이 동일하지 않아 단순 비교에는 한계가 있지만, 현재 이익 수준을 감안하면 기업가치 재평가 여지가 크다"고 말했다.
최 연구원은 "디아이티는 레이저 장비 중심의 사업 전환으로 상반기 영업이익이 지난해 연간 실적을 넘어서는 등 이익 창출력의 변화를 보여줬다"며 "SK하이닉스향 후속 수주와 SiC 장비 공급 확대, 기존 AOI 사업 회복 여부가 높아진 수익성의 지속과 기업가치 재평가를 가늠할 주요 변수가 될 것"이라고 덧붙였다.
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