【서울=뉴시스】 류병화 기자 = KB증권은 3일 S-Oil(010950)에 대해 파라자일렌(PX) 공급과잉으로 하반기 가격 하락이 예상된다고 밝혔다. 투자의견은 중립(Hold)을 유지하고 목표주가는 기존 10만8000원에서 9만8000원으로 9.3% 하향조정했다.
백영찬 KB증권 연구원은 "PX 공급과잉에 따른 하반기 가격하락을 반영해 화학사업 영업이익을 기존 추정 대비 35.8% 하향하였기 때문"이라고 밝혔다.
백 연구원은 "화학사업은 올해 예상보다 실적 호전이 제한적일 것"이라며 "PX 신증설은 올해 530만톤, 내년 730만톤"이라고 설명했다.
이어 "중국 헝리 PC의 40만 B/D(Barrels/Day) 정제설비와 450만톤 PX 설비가 지난달 말부터 상업가동을 시작했다"며 "추가적인 PX 신증설 등으로 PX가격은 올해 상반기를 정점으로 2020년 하반기까지 하락할 것"이라고 예상했다.
아울러 KB증권은 S-Oil의 1분기 매출액과 영업이익에 대해 각각 6조268억원, 2852억원으로 전년 동기 대비 11.4%, 12% 증가할 것으로 예상했다.
[email protected]
백영찬 KB증권 연구원은 "PX 공급과잉에 따른 하반기 가격하락을 반영해 화학사업 영업이익을 기존 추정 대비 35.8% 하향하였기 때문"이라고 밝혔다.
백 연구원은 "화학사업은 올해 예상보다 실적 호전이 제한적일 것"이라며 "PX 신증설은 올해 530만톤, 내년 730만톤"이라고 설명했다.
이어 "중국 헝리 PC의 40만 B/D(Barrels/Day) 정제설비와 450만톤 PX 설비가 지난달 말부터 상업가동을 시작했다"며 "추가적인 PX 신증설 등으로 PX가격은 올해 상반기를 정점으로 2020년 하반기까지 하락할 것"이라고 예상했다.
아울러 KB증권은 S-Oil의 1분기 매출액과 영업이익에 대해 각각 6조268억원, 2852억원으로 전년 동기 대비 11.4%, 12% 증가할 것으로 예상했다.
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