[서울=뉴시스]송혜리 기자 = 16일 국내 증시는 미국 반도체주 급락과 연방준비제도(Fed·연준)의 주식시장 고평가 경고 여파로 약세 출발할 전망이다.

인공지능(AI) 투자에 대한 불확실성이 지속되는 가운데 미국 국채금리 상승과 달러 강세에 따른 외국인 수급 부담도 증시 하방 압력을 높이는 요인이다.

다만 지난주 국내 증시에 관련 악재가 일부 선반영된 데다 AI 산업의 실질적인 수요가 여전히 견조한 만큼 반발 매수세 유입 가능성도 주목된다.

13일(현지시각) 미국 뉴욕증시에서 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 전 거래일 대비 0.91% 하락했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 0.4% 내렸고 다우존스30산업평균지수는 0.1% 상승했다. 다만 주간 기준으로는 3대 지수 모두 상승세를 유지했다.

이날 뉴욕증시는 미국의 생산자물가지수(PPI)가 시장 예상치를 밑돌면서 상승 출발했다. 미국의 10월 PPI는 전월 대비 0.3% 상승해 시장 예상치(0.4%)를 하회했다. 다만 전년 동월 대비로는 6.5% 올라 2022년 11월 이후 가장 높은 상승률을 기록했다.

엔비디아의 주가 하락은 증시 전반에 부담으로 작용했다. 엔비디아는 전 거래일 4% 넘게 하락한 데 이어 이날도 2% 이상 떨어졌다. 필라델피아 반도체지수는 3.43% 급락했다.

국제유가는 글로벌 원유 공급 과잉 전망과 미국의 원유 재고 증가 등의 영향으로 혼조세를 나타냈다.

런던 ICE선물거래소에서 내년 1월 인도분 브렌트유 선물은 전장 대비 0.02% 오른 배럴당 95.84달러에 거래를 마쳤다. 뉴욕상업거래소에서 12월 인도분 서부텍사스산원유(WTI) 선물은 0.20% 내린 배럴당 88.56달러에 마감했다.

한국거래소에 따르면 지난 13일 코스피는 전 거래일 대비 52.20포인트(0.98%) 내린 5290.53에 거래를 마쳤다. 전날에 이어 이틀 연속 하락 마감했다.

이경민 대신증권 연구원은 "코스피는 상승 출발했으나 외국인 투자자의 순매도가 확대되며 장중 약세로 전환했다"면서 "뚜렷한 신규 악재가 부재한 가운데 인공지능(AI) 관련 불확실성과 매크로 부담이 지속되면서 수급 여건에 따른 변동성이 확대됐다"고 평가했다.

국내 증시의 투자심리를 가늠할 수 있는 주요 지표도 일제히 하락했다. 코스피200 야간선물은 0.72% 내린 816.40에 마감했다. 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 한국 증시 상장지수펀드(ETF)는 1.79%, MSCI 신흥국 증시 ETF는 0.36% 하락했다.

증권가는 미국 반도체주 급락과 연준의 주식시장 고평가 경고가 국내 증시에 부담으로 작용할 것으로 내다봤다.

서상영 미래에셋증권 연구원은 "필라델피아 반도체지수가 3.43% 하락하고 코스피200 야간선물도 0.72% 내린 만큼 국내 증시는 약세 출발할 것으로 예상한다"고 밝혔다.

이어 "미국 증시 마감 후 연준이 금융안정보고서를 통해 AI 투자 열풍이 주식시장의 고평가를 부추겼다고 경고하면서 미국 시간외 선물이 하락했다"며 "특히 AI 반도체 기업들의 주가가 추가로 큰 폭 하락한 점도 국내 증시에 부담을 줄 것으로 판단한다"고 설명했다.

다만 미국 증시의 하락세가 국내 증시에 그대로 전이될 가능성은 제한적이라고 분석했다. 지난 13일 미국 증시 하락에 주간 옵션 만기와 대규모 제로데이옵션(당일 만기 옵션)의 풋옵션 거래 등 단기 수급 요인이 영향을 미쳤기 때문이다.

서 연구원은 "단기 옵션 수급 부담은 만기 이후 해소된 만큼 미국 증시의 하락이 그대로 국내 증시에 전이될 가능성은 제한적"이라며 "지난주 금요일 국내 증시에서도 엔비디아 관련 불확실성과 금리 부담을 반영해 외국인의 매도세가 유입된 만큼 일부 악재가 선반영됐다는 점은 반발 매수 기대를 높이는 요인"이라고 설명했다.

AI 산업의 실질적인 수요가 여전히 견조하다는 점도 긍정적인 요인으로 꼽았다.

다만 미국 국채금리 상승과 달러 강세에 따른 외국인 수급 부담은 여전히 경계해야 할 변수다. 서 연구원은 "미국 국채금리와 달러 강세는 외국인 수급에 부담을 줄 수 있다"며 "연준의 금융안정보고서에 담긴 주식시장 고평가 경고 역시 외국인의 투자심리에 영향을 미칠 수 있다"고 내다봤다.


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