[서울=뉴시스] 김종민 기자 = 글로벌 인공지능(AI) 반도체 대장주 엔비디아의 최고경영자(CEO) 젠슨 황을 둘러싼 사생활 파문이 단순한 개인사를 넘어 글로벌 AI 패권 경쟁과 공급망 규제 국면으로 비화하고 있다. 시장에서는 이번 사태가 미국 의회의 대중국 AI 기술 통제를 강화하는 강력한 명분으로 작용할 것이라는 분석이 나온다.

10일 금융투자업계 및 유튜브 채널 '채국장의 코스피2만행 머니버스'에 따르면, 최근 불거진 젠슨 황의 사생활 논란에 대해 미국 의회가 엔비디아 측에 공식 질의를 제기하고 초당적 확인에 착수하면서 파장이 확산됐다. 젠슨 황이 관련 사실을 일부 시인한 가운데, 상대 인물로 지목된 앨리스 황이 중국 스파이 혐의를 받고 있다는 의혹이 제기되며 핵심 기술 기밀 유출 여부에 관심이 쏠리고 있다.

이번 사태는 역설적으로 미국의 강력한 대중 AI 규제론에 대중적·정치적 정당성을 부여했다는 평가다. 상대 인물의 혐의 사실 여부와 무관하게, 핵심 빅테크 수장을 겨냥한 정보 유출 위험성이 현실화되면서 GPU 가속기와 제조 장비뿐만 아니라 모델 전반에 대한 수출 통제가 한층 엄격해질 것으로 관측된다.

업계 내부의 힘겨루기 구도에도 변화가 감지된다. 그동안 엔비디아는 화웨이 등 중국 기업의 시장 장악을 막기 위해 중국향 칩 수출 규제 완화를 요구해온 반면, 오픈AI 등 ‘프런티어 모델’ 개발 기업들은 자사 모델 기술의 무단 복제 등을 이유로 엄격한 통제를 주장해왔다. 그러나 이번 파문으로 엔비디아의 입지가 약화되면서, 기술 유출 방지를 강조해온 프런티어 진영에 정책적 무게추가 실리는 양상이다.

한국 반도체 산업에는 ‘단기 충격, 중장기 호재’로 작용할 가능성이 높다. 미국의 규제 고삐가 당겨지면 단기적으로는 중국 메모리 시장 위축이 불가피하지만, 중국 기업들의 기술 추격 속도를 늦춰 시장 진입 장벽을 공고히 유지할 수 있기 때문이다. 전문가들은 과거 ‘안미경중(안보는 미국, 경제는 중국)’ 구도에서 벗어나 미국 중심의 공급망과 현지 밸류체인에 밀착하는 전략이 필수적이라고 짚는다.

최근 국내 증시의 조정과 변동성 확대로 투자 심리가 냉각된 상태지만, AI 인프라 확장은 단순 경기 사이클이 아닌 구조적 산업 전환 단계라는 분석이 지배적이다. 앤스로픽 등 주요 AI 기업들의 견고한 매출 성장세와 더불어, 내년 국내 반도체 기업들의 잉여현금흐름(FCF) 기반 자사주 매입 등 주주환원 확대가 시장의 하방을 지지할 핵심 요인으로 꼽힌다.


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