김동원 KB증권 리서치센터장은 21일 "마이크론의 파업 예고는 글로벌 메모리 공급 부족을 심화시킬 수 있는 새로운 변수"라며 "공급 불확실성 확대는 고객사의 선제적 물량 확보 수요를 자극할 수 있어 삼성전자와 SK하이닉스 수익성 개선에 긍정적 요인으로 작용할 것"이라고 분석했다.
김 센터장은 "타오위안 공장은 마이크론 D램 생산의 핵심 거점"이라며 "파업이 생산 감소와 출하 지연으로 이어질 가능성이 있다"고 설명했다.
이어 "향후 파업 규모와 실제 생산 감소 여부는 메모리 수급에 직접적 영향을 미치는 핵심 변수로 판단된다"며 "메모리 공급 부족이 지속되는 상황에서 마이크론의 생산 차질이 현실화된다면 삼성전자와 SK하이닉스의 가격 결정력과 공급 협상력은 한층 강화될 것"이라고 전망했다.
마이크론 대만 타오위안 공장 노조는 이달 초 10월 파업 찬반 투표에서 99%의 찬성률로 파업을 가결했으며 오는 22일부터 파업에 돌입할 예정이다.
노조는 마이크론 글로벌 영업이익의 15%를 성과급으로 요구하고 있다. 타오위안 공장은 마이크론 전체 D램 생산능력의 약 22%를 차지하는 핵심 거점으로, 파업이 현실화될 경우 글로벌 D램 공급에 상당한 불확실성이 발생할 것이라는 전망이다.
HBM 핵심 생산 거점인 타이중 공장은 현재 노사 협상이 진행되고 있으며, 파업 여부가 확정되지 않았다.
김 센터장은 "타이중 공장으로 파업이 확대될 경우 범용 D램 뿐 아니라 HBM 생산에도 차질이 발생할 수 있어 글로벌 메모리 공급에 미치는 파급 효과가 한층 커질 것"이라고 분석했다.
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