[서울=뉴시스]이지용 기자 = 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 최근 각종 논란 속에 사임하면서, 특정 빅테크에 대한 의존도가 높은 국내 산업계의 비즈니스 전략을 재점검해야 한다는 목소리가 나온다.

국내 메모리 기업들은 엔비디아와 대규모 공급 계약을 하며 인공지능(AI) 시장에서 영향력을 확대했지만, 엔비디아의 경영진 교체나 사업 전략 변화 등에 실적과 투자 계획이 큰 영향을 받을 수 있다.

전자부품 업계에서도 특정 고객사에 대한 높은 의존도가 위험 요인으로 지목된다.

14일 업계에 따르면 삼성전자와 SK하이닉스는 엔비디아를 핵심 고객사로 두고 고대역폭메모리(HBM) 등 첨단 메모리 공급을 확대하고 있다.

엔비디아가 글로벌 AI 시장에서 막강한 영향력을 행사하고 있는 만큼 양사의 HBM 사업 성패도 엔비디아에 얼마나 많은 제품을 공급하느냐에 따라 좌우될 수 밖에 없다.

엔비디아는 글로벌 AI 반도체 시장에서 90%가 넘는 점유율을 차지하고 있다.

문제는 특정 고객사에 대한 의존도가 과도하게 높아질수록 해당 기업의 경영 리스크가 국내 기업들의 사업 불확실성으로 이어질 수 있다는 점이다.

반도체 업계에서는 젠슨 황 사태로 엔비디아의 경영 체제에 변화가 생기면서 향후 AI 투자와 반도체 구매 전략에도 변화가 나타날 가능성을 제기하고 있다.

'재무통' 콜레트 크레스 엔비디아 최고재무책임자(CFO)가 임시 CEO를 맡게 됐는데, 국내 기업들과의 반도체 공급 협상에서 단가를 낮추거나 주문량을 조절하는 비용 절감 기조를 내세울 우려가 있다.

이에 업계에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 엔비디아와의 협력을 유지하면서도 다른 AI 반도체 기업들과의 거래 확대에도 한층 속도를 내야 한다는 분석이 나온다.

대표적인 협력 대상으로는 AMD와 브로드컴이 꼽힌다.

양사는 엔비디아의 대항마로 불리는데 최근 들어 국내 반도체 기업들과도 협력을 확대하고 있다.

삼성전자는 AMD의 차세대 AI 가속기 '인스팅트 MI455X'에 6세대 'HBM4'를 공급한다고 밝혔다.

SK하이닉스도 브로드컴과 원팀 체제를 강화하고 있다. 최태원 SK그룹 회장은 지난 2월 브로드컴을 찾아 중장기 메모리 공급 전략을 공유했다.

한 업계 관계자는 "최근 구글과 아마존 등 자체 AI 반도체 개발에 나선 빅테크들이 늘면서 메모리 업계의 고객사 다변화에도 기회가 생기고 있다"고 설명했다.

다만, 엔비디아가 AI 시장에서 차지하는 영향력이 절대적이라 단기간에 의존도를 낮추기는 어려울 수 있다는 관측도 있다.

김용진 서강대 경영학과 교수는 "엔비디아의 영향력이 매우 커 엔비디아에 대한 쏠림 현상은 산업 전체의 문제"라며 "산업 구조상 공급망 다변화가 쉽지 않을 수 있다"고 말했다.

전자부품 업계에서도 특정 빅테크에 매출이 집중되는 사업 구조가 주요 위험 요인으로 지목된다.

LG이노텍은 애플에 공급하는 카메라모듈을 중심으로 성장했다.

LG이노텍의 올 3분기 분기보고서에 따르면 애플로 추정되는 단일 고객에 대한 매출은 14조94억원으로 전체의 80.4%에 달한다. 전년 동기 대비 24.6% 증가한 수치다.

애플의 부품 구매 전략에 따라 LG이노텍의 실적은 직접적인 영향을 받을 수 있다.

LG디스플레이 또한 애플에 올레드(OLED·유기발광다이오드)를 공급하는데 매출 의존도가 높은 것으로 분석된다.

지난해 LG디스플레이는 최대 고객사 한 곳에서만 전체 매출의 57.5%가 나왔는데 이는 애플인 것으로 추정된다.

업계에서는 단기적으로는 핵심 고객사와 거래를 통해 수익성을 확보하는 한편, 중장기적으로는 신규 고객사 발굴과 신사업 확대를 통해 경영 위험을 분산해야 한다고 지적한다.


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