[서울=뉴시스] 박은비 기자 = 상상인증권은 16일 SK오션플랜트에 대해 "회사의 투자 포인트는 국내 해상풍력의 최대 수혜주, 대만 내 높은 경쟁우위와 레퍼런스 보유"라며 "현재까지 투자 포인트 훼손은 발생하지 않았으며, 점차 국내 해상풍력 가시성이 높아지고 있는 상황"이라고 평가했다. 투자의견은 매수, 목표주가는 2만1000원을 유지했다.

김광식 상상인증권 연구원은 "SK오션플랜트의 2분기 실적은 매출액 1734억원으로 전년 동기 대비 32.8% 감소하고 영업이익은 150억원으로 50.2% 줄었다"며 "매출액이 컨센서스를 밑돈 점을 고려하면 시장 기대치 대비 높은 수익성을 실현했다"고 분석했다.

김 연구원은 "수익성 상승은 특수선 부문 점진적 수익성 상승, 강관·수리조선 부문에서의 외형 증가로 인한 고정비 커버, 하부구조물 외형 감소로 인한 외주비 절감 영향으로 판단된다"며 "부문별로 해상풍력에서는 53.7% 줄어든 634억원을 기록했다"고 말했다.

그러면서 "연초 예상됐던 업스코핑 수주가 지연되며 매출 공백이 발생했다"며 "특수선에서는 50.7% 늘어난 879억원으로 비교적 수익성이 우수한 해군 산업의 매출 인식 가속화가 이뤄졌다"고 설명했다.

그는 "회사의 하반기는 해상풍력 부문에서 하이롱 프로젝트(Hai-Long PJT) 잔고와 추가 업스코핑 물량이 전부 반영되며 사업부문 중 가장 수익성 높은 해상풍력의 전사 매출 비중 상승이 전망된다"며 "특수선은 해경향 프로젝트 연말 사업 종료 정산으로 인한 수익성 개선, 해군향 프로젝트 매출 인식 증가가 추정된다"고 언급했다.

김 연구원은 또 "이에 따라 올해 연간 실적은 연초 가이던스(9743억원)에 미달하나 매출액 8543억원, 영업이익 732억원으로 전년 동기 대비 수익성 상승이 기대된다"고 내다봤다.


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